إذا كنت قد استمعت يومًا إلى حديث وارن بافيت عن الاستثمار ، فقد سمعته يذكر فكرة الخندق المائي للشركة. الخندق المائي هو طريقة بسيطة لوصف الميزة التنافسية للشركة. تمنح الميزة التنافسية القوية ، أو الخندق المائي الواسع ، استدامة الشركة ، ونحن كمستثمرين نهتم بها بشدة.
في هذه المقالة ، نراجع أداة شائعة لتقييم الميزة التنافسية ، تسمى تحليل SWOT. يجب إجراء تحليل SWOT على كل شركة نفكر في الاستثمار فيها.
SWOT تعني:
نقاط القوة
نقاط الضعف
فرص
التهديدات
سيساعدك تحليل هذه العوامل الأربعة على اتخاذ قرارات استثمارية أفضل. إنه تمرين عصف ذهني ، لذا خذ وقتك. يتطلب تحليل SWOT الجيد جهدًا ، ولكن كلما بذلت المزيد في تحليل SWOT ، ستفهم الشركة بشكل أفضل. دعونا نلقي نظرة على كل عامل بدوره.
نقاط القوة
أولاً ، ننظر إلى نقاط القوة في الشركة. ما الذي تفعله الشركة بشكل جيد؟ ما الذي يجعلها أفضل من غيرها؟ ما الذي تمتلكه الشركة أو تفعله ويميزها عن منافسيها؟
هذه أسئلة مهمة ، ويجب أن تشمل جوانب الشركة التي جعلتك تفكر فيها للاستثمار في المقام الأول. انظر إلى العلامات التجارية والصورة وقوة التسعير والحجم وحصة السوق والمركز المالي (قوة الميزانية العمومية) ، إلخ.
فيما يلي بعض نقاط القوة التي يجب البحث عنها:
حجم الشركة بالنسبة للآخرين في الصناعة
قوة الميزانية العمومية
تدفقات نقدية
تصور منتجات الشركة
تصور العلامة التجارية للشركة (العلامات التجارية)
ما هي المزايا التي تتمتع بها الشركة على منافسيها
بشكل عام ، ما الذي تفعله الشركة بشكل جيد؟
نقاط الضعف
الآن بعد أن حددت مدى روعة الشركة ، حان الوقت للبحث عن نقاط الضعف. يجب طرح نفس الأسئلة عند البحث عن نقاط الضعف. ما الذي تفعله الشركة بشكل سيء أو ليس جيدًا؟ ما الذي تفعله الشركات الأخرى بشكل أفضل؟ ما يمنع الشركة من تحقيق المزيد من النجاح.
من المهم ألا تتستر على هذا القسم. تحليل SWOT هو جهد عصف ذهني ، لذلك لا تستبعد أي شيء يتبادر إلى الذهن. إذا شعرت بوجود ضعف ، فقم بسرده. قد يكون الضعف الذي فشلت في سرده اليوم هو سبب ضعف استثمارك العام المقبل.
بعض نقاط الضعف التي يجب البحث عنها:
تدهور الميزانية العمومية
تصور ضعيف للعلامة التجارية (العلامات التجارية) و / أو المنتجات الخاصة بالشركة
مزايا الشركة الأخرى؟
نقص الإدارة أو مواهب الموظفين الأخرى
بشكل عام ، ما الذي تفعله الشركة بشكل سيء؟
فرص
نحول تركيزنا إلى العوامل الخارجية عندما ننظر إلى الفرص. نحاول هنا تحديد مجالات العمل التي نعتقد أن الشركة تتطلع للدخول إليها ، أو ينبغي أن تتطلع للدخول. نحن نبحث أيضًا عن فرص لاكتساب حصة في السوق من المنافسين ، أو تنمية سوق الشركة لعملاء جدد.
لكن هناك أكثر من مجرد فرص خارجية. هناك فرص داخل الشركة يجب أخذها في الاعتبار. هل يمكن للشركة الجمع بين خطوط الإنتاج لزيادة المبيعات؟ ربما يكون للشركة تكاليف مكررة يمكن تبسيطها. يمكن للشركات دائمًا إيجاد طرق للقيام بالأمور بشكل أفضل.
بعض الفرص للبحث عنها:
أسواق جديدة للمنتجات
مشكلة مالية أو قانونية للمنافسين
التقنيات الجديدة التي يمكن أن تتبناها الشركة
التغييرات في الأعباء التنظيمية / الضريبية
الاستثمارات الاستراتيجية
الكفاءات الداخلية
التهديدات
أخيرًا ، نحتاج إلى النظر في التهديدات التي تتعرض لها الشركة. مرة أخرى ، يمكن أن تكون التهديدات داخلية وخارجية. في الواقع ، لقد وجدت أن التهديدات الداخلية تأتي في المقام الأول ، مما يفتح الباب أمام التهديدات الخارجية. لذلك ، من المهم إجراء تحليل جيد للتهديدات.
لا يتم تصنيف التهديدات الداخلية عادة على هذا النحو ، وهو ما أعتقد أنه خطأ. تمثل أي مشكلة داخلية تهديدًا لرفاهية الشركة ويجب تقييمها جنبًا إلى جنب مع التهديدات الخارجية. على سبيل المثال ، الشركة التي تعتمد على تطوير منتجات مبتكرة ، مثل Microsoft أو Intel ، تواجه خطر فقدان المواهب الهندسية كل يوم. هذا تهديد داخلي يمكن أن يمهد الطريق بسهولة للتهديدات الخارجية.
بعض التهديدات المحتملة هي:
المعوقات الداخلية التي تواجهها الشركة.
القيود المالية على الشركة.
مشاكل بالسيولة المالية.
المركز النسبي لأكبر المنافسين للشركة.
التقدم التكنولوجي في الصناعة (إذا كانت الشركة لا تواكب ذلك).
التقنيات الجديدة التي تهدد بإزاحة منتجات الشركة.
تحليل SWOT هو نشاط عصف ذهني ، ويجب أن تتعلم منه. ركز على نقاط الضعف والتهديدات عند القيام ببرنامج SWOT ، لأن هذا هو ما سينعكس عليك بعد أن تقوم باستثمارك. أنا لا أقول أنه يجب عليك البحث عن السلبيات فقط ، وتجاهل إمكانات الشركة. ولكن يجب عليك تحليل المخاطر بقدر كبير أو أكثر من التمحيص ثم بالفرص. لا تظهر الفرص دائمًا ، ولكنها تنطوي على مخاطر دائمًا