تركة بدون تحميل: رسوم صندوق الاستثمار ونفقات الصندوق المشترك المؤلف: سام سوبرامانيان

أثناء البحث عن أفضل الصناديق المشتركة بدون تحميل ، غالبًا ما يميل بعض مستثمري الصناديق المشتركة إلى التركيز حصريًا على رسوم الصناديق المشتركة ونسب المصروفات. هل هذه دائمًا طريقة ذكية لاختيار الصناديق المشتركة؟

المقاييس مثل نسبة السعر / الأرباح وعائد الأرباح على مؤشر S&P 500 ، وهو وكيل شائع الاستخدام لسوق الأسهم الأمريكية ، بالكاد تكون عند مستويات الصفقة. وقد أدى ذلك إلى قيام العديد من خبراء السوق بالتنبؤ بالعائدات السنوية المكونة من رقم واحد لصناديق الاستثمار المحلية خلال العقد المقبل.

أثناء متابعة البحث عن أفضل صندوق استثمار مشترك ، يميل بعض مستثمري الصناديق المشتركة إلى التركيز حصريًا على نسب الرسوم والنفقات. الأساس المنطقي هو أنه من خلال اختيار الصناديق المشتركة ذات الرسوم المنخفضة ، سيكون لدى المستثمرين المزيد من رأس مالهم المستثمر. أيضًا ، لن تمرر أي صناديق استثمار مشتركة ذات نسب نفقات منخفضة المزيد من العوائد التي تكسبها لمساهميها.

هل التسوق للحصول على أقل الرسوم ونسب المصروفات طريقة ذكية لاختيار الصناديق المشتركة؟ ليس دائما. تعتمد الإجابة على نوع صندوق الاستثمار المشترك الذي تقوم بتقييمه ، والوقت الذي يمكنك تخصيصه لتقييم وإدارة استثماراتك في الصناديق المشتركة ، ونوع التكلفة المتكبدة.

الاستثمار في أفضل الصناديق المشتركة بدون تحميل.

إذا كنت تعتقد أن الأسواق تتسم بالكفاءة بشكل عام وتفضل الاستثمار في صندوق مشترك للمؤشر لتحقيق عائد مماثل للمؤشر ، فإن التسوق للحصول على أفضل صندوق مشترك للمؤشر على أساس الرسوم المنخفضة ونسبة النفقات المنخفضة أمر منطقي. يسعى مدير محفظة صندوق الاستثمار المشترك إلى استثمار أصول الصندوق لتتبع المؤشر عن كثب وفعالية من حيث التكلفة قدر الإمكان. تتمتع صناديق المؤشرات الأكبر بميزة تتمثل في قدرتها على توزيع تكاليف التشغيل على قاعدة أصول أكبر.

تتضمن بعض خيارات صناديق المؤشرات المشتركة المثيرة للاهتمام المتوفرة حاليًا صناديق استثمار مشتركة لمؤشر تحميل مثل E * Trade S&P 500 Index Fund (Nasdaq: ETSPX) و Fidelity Spartan 500 Index Fund (Nasdaq: FSMKX) و Vanguard 500 Index Fund (Nasdaq: VFINX) ) بنسب إنفاق 0.09٪ و 0.10٪ و 0.18٪ على التوالي.

الاستثمار في صناديق الاستثمار والاستراتيجيات المدارة بنشاط.

رسوم ونفقات الصناديق المشتركة هي مجرد واحدة من عدة عوامل مهمة يجب مراعاتها إذا كنت تعتقد أن مديري المحافظ يمكنهم إضافة قيمة وتفوق أداء المؤشر من خلال الإدارة النشطة. لا تقل أهمية قدرة مدير المحفظة وأسلوبه في الاستثمار. لذلك ، قد لا يكون البحث عن أفضل صندوق استثماري بناءً على رسوم منخفضة فقط ونسبة نفقات منخفضة هو النهج الصحيح دائمًا. قد تكون مجرد حالة "من الحكمة والغباء".

حقق المستثمر الأسطوري بيتر لينش ، الذي أدار صندوق فيديليتي ماجلان (Nasdaq: FMAGX) من عام 1977 إلى عام 1990 ، عوائد تتجاوز متوسطات السوق حتى بعد احتساب رسوم الصندوق ونفقاته.

وكذلك فعل بيل ميلر أيضًا الذي يدير حاليًا Legg Mason Value Trust (Nasdaq: LMVTX). حتى بعد احتساب معدل المصروفات المرتفع نسبيًا 1.7٪ ، حقق هذا الصندوق المشترك بدون تحميل عوائد سنوية مركبة تبلغ 18.6٪ لفترة 10 سنوات تنتهي في عام 2004 ، وهو ما يزيد كثيرًا عن 12.0٪ لصندوق Vanguard 500 Index المشترك.

تستخدم AlphaProfit ، وهي شركة أبحاث استثمارية متخصصة في الاستثمار في القطاع النشط ، أموال Fidelity Select Funds التي لا تحمل حمولة لتنفيذ إستراتيجيتها الاستثمارية من خلال محافظها النموذجية Core ™ و Focus ™. على الرغم من أنها ليست الأدنى ، إلا أن نسبة المصروفات الخاصة بصناديق Fidelity Select غير المحملة تُقارن بشكل إيجابي مع تلك الخاصة بعروض صناديق القطاع الأخرى. يفضل AlphaProfit تحديدات Fidelity لتغطيتها الشاملة للقطاعات والمجموعات الصناعية. لقد تفوقت حافظات نموذج AlphaProfit بشكل كبير على متوسطات السوق بمرور الوقت.

تأكد من أن صندوقك المشترك يضع اهتمامك أولاً.

سواء كنت تفضل الفهرسة أو تتبع نهجًا نشطًا لإدارة استثماراتك ، فإن التأكد من أن صندوقك المشترك يضع اهتماماتك أولاً هو ممارسة استثمار جيدة.

تتقاضى الصناديق المشتركة أنواعًا مختلفة من الرسوم. من خلال النظر في بعض العوامل الرئيسية المتعلقة بالرسوم ، يمكنك التعرف على ما إذا كان الصندوق المشترك يضع مصالحك في المقام الأول أو يسعى فقط إلى سد جيوب شركة الصناديق المشتركة.

خدمة مصالح المساهمين على المدى الطويل. تفرض بعض الصناديق المشتركة رسوم تداول قصيرة الأجل لتثبيط التداول المتكرر لأسهم الصناديق المشتركة. يؤدي التداول المتكرر إلى تعطيل الإدارة الفعالة للصندوق المشترك وزيادة نفقات التشغيل. وبالتالي ، يمكن أن تكون رسوم التداول قصيرة الأجل مفيدة بالفعل للمساهمين على المدى الطويل إذا تم التعامل مع الرسوم بشكل صحيح من قبل شركة الصناديق المشتركة.

على سبيل المثال ، يتبع صندوق Fidelity Spartan Total Market Index Fund (Nasdaq: FSTMX) ممارسة إعادة رسوم التداول قصيرة الأجل المحصلة على الأسهم التي يحتفظ بها أقل من 90 يومًا إلى الصندوق المشترك نفسه بدلاً من تمرير المنفعة إلى شركة الصناديق المشتركة. من خلال وجود هيكل رسوم التداول قصير الأجل هذا